拜耳完成对孟山都的收购
作者:拜耳作物科学(中国)有限公司 董 瑜 更新时间:2018-06-25

    拜耳史上最大收购案,农业业务增倍;

    2017年研发总投资估算达24亿欧元,引领农业创新;

    该交易有望创造巨大价值;

    拜耳加强对于可持续发展和利益相关者参与度的承诺;

    拜耳仍将继续作为公司名称。

 

 

 

战略里程碑

 

    拜耳于6月7日成功完成对孟山都的收购。从现在开始,拜耳将是孟山都公司的唯一股东,因此这家美国公司的股票不会再在纽约证券交易所交易。孟山都的股东将获得每股128美元的现金。摩根大通(J. P. Morgan)已协助拜耳支付了购买价款。收购孟山都是拜耳历史上最大的一笔交易。根据美国司法部批准所附条件的要求,孟山都与拜耳的合并将于拜耳完成向巴斯夫的业务剥离后开始。整合工作预计将在大约2个月后开始。

 

    “今天是不平凡的一天,对我们的客户即世界各地的种植者来说,我们将能够帮助他们获得更好的收成;对我们的股东来说,此次交易有创造巨大价值的潜力;对于消费者甚至全社会来说,我们能更好地协助全球种植者以可持续的方式生产更健康、易负担的食品。作为农业创新引擎,我们为全球员工提供具有吸引力的工作和发展机会。”拜耳管理委员会主席沃纳·保曼(Werner Baumann)表示:“我们的可持续发展目标与我们的财务目标同等重要。我们要肩负起农业领导者应负的重任,同时我们要与社会开展深入的对话。”

 

    “今天收购的圆满完成代表我们向农业领导者的目标迈出了重要的一步,这将帮助种植者提高生产效率,实现可持续发展,最终使我们的地球家园和消费者获益。”即将离任的孟山都董事长兼CEO休·格兰特(Hugh Grant)表示:“我为孟山都选择的道路感到十分骄傲,合并后的公司将推动整个现代农业的发展,对此我深表期待。”

 

    整合开始后,拜耳管理委员会成员康德(Liam Condon)将担任合并后的作物科学事业部负责人。在整合开始前,孟山都将独立于拜耳运营。

 

    沃纳·保曼表示:“收购孟山都是一个战略里程碑,将加强我们在健康与营养领域领先的业务组合。我们农业业务规模将增倍,打造引领农业创新的引擎,帮助我们更好地服务客户,挖掘农业的增长潜力。”

 

    2016年5月,拜耳宣布收购孟山都,并于2016年9月与这家美国公司以每股128美元的价格签订了协议。包括截至2018年2月28日孟山都的待偿还债务在内,目前的收购金额约为630亿美元。作为监管批准的一部分,拜耳同意以76亿欧元的总价剥离部分业务,相关业务的2017年销售额总计22亿欧元。加上孟山都并减去将要剥离的业务,2017年拜耳在健康与农业领域的业务规模旗鼓相当,总销售额估算约450亿欧元,其中,合并后的作物科学销售额约为200亿欧元。2017年,除去将要剥离的业务所涉的员工,两家公司的员工总人数约为115,000人。

 

    该交易有望创造巨大价值。拜耳预计从2019年开始,对每股核心盈利产生积极贡献。从2021年开始,每股核心盈利有望实现两位数增长。并且,业务剥离调整后,拜耳预计从2022年开始,所产生的协同效应将为每年的不计特殊项目的息税折旧摊销前利润贡献12亿美元。

 

    为完成孟山都收购工作,拜耳已获得了首期570亿美元的过桥融资。如2016年9月所宣布,这笔过桥融资将通过股权和债权并用的方式进行再融资,其中部分再融资工作已经完成。最终确定的股权再融资方式为发行认股权,已经于6月4日宣布。

 

    根据美国司法部批准所附条件的要求,在拜耳完成向巴斯夫剥离业务后,拜耳与孟山都的运营整合将立即启动,预计时间约在2个月后。保曼说:“在过去的2年里,我们为即将开始的整合做了大量的筹备工作。我们以往整合其他大型公司的丰富经验足以证明我们一定会顺利完成整合。”

 

    拜耳仍将继续作为公司名称。孟山都不再作为公司名称而使用。收购的产品将保留其品牌名称,并成为拜耳产品组合的一部分。

 

全面的创新技术与解决方案

 

    康德表示:“对于以更可持续的方式为不断增长的人口生产更健康、安全和可负担的食品而言,创新技术至关重要。这两家公司的结合将使我们能够更快地提供更多的创新技术,并根据全球种植户的需求而定制解决方案。展望未来,在我们应对农业所面临的巨大挑战时,我们的实验室和一线团队将能够更全面地推动创新。”

 

    加上孟山都并减去将要剥离的业务,拜耳在2017年的总研发投资估算约57亿欧元。其中,估算约24亿欧元投入于合并后的农业业务。

 

加强可持续与企业责任承诺

 

    拜耳充分意识到农业领导地位所带来的更多责任,拜耳将继续加强其在可持续发展领域的承诺。作为领导者,拜耳以最高的道德和责任准则作为标准,努力推动健康和营养的可及性,同时进一步减少对环境的影响。保曼解释说:“我们将严格履行我们的可持续发展目标,正如实现我们的财务目标那样。”

 

    拜耳还致力于进一步提升利益相关方的参与度。保曼说:“我们的目标是与社会开展更深入的对话,我们会倾听批评的意见,并在共识中寻求合作;农业发展至关重要,我们不能允许意识形态的差异导致农业停滞不前,我们必须开展对话,我们需要倾听对方,这是搭建桥梁的唯一途径。”

 

农药快讯, 2018 (12): 6; 2.

tag: 拜耳  孟山都  收购案  农业创新  战略里程碑  财务目标  过桥融资  解决方案  

最近文章:
本文链接:http://www.agroinfo.com.cn/news_detail_10582.html
苏ICP备10201623号-1 工信部网站 版权所有 Copyright © 2005 农药快讯信息网
开户行:中国银行南京新港支行 帐号:488 466 545 445 收款单位:江苏省农药研究所股份有限公司
联系电话:025-86581148 传真:025-86581147 E-mail:nyxxz@263.net 邮政编码:210046 地址:南京经济技术开发区恒竞路31-1号