从2016年11月中旬到现在，草甘膦市场经历了两波变化。

　　第一波从11月中旬到12月上旬。11月中旬，河北甘氨酸产能因为北京雾霾而遭到限产。河北3家工厂，是中国最大的甘氨酸供应商，共有产能24万吨，产量最大，质量最好，供应最稳定。突然一被限产，产量从24万吨迅速萎缩至6万吨，对草甘膦市场而言，无疑是投入一枚核弹。消息一出，甘氨酸价格从9,000元/吨左右迅速飙高。先是突破10,000元/吨大关，一路向上突破，到目前已经接近14,000元/吨。

　　甘氨酸事件爆发时，我们进行了一个大致的计算。无甘氨酸配套的草甘膦工厂共4个，总产能29万吨/年。河北剩余产能加山东甘氨酸产能共计13万吨/年，可配套草甘膦产能是22万～24万吨/年，真正的短缺只有5万～7万吨的草甘膦工厂很危险。但5万～7万吨草甘膦产能减少，对草甘膦产业其实毫无影响。当时开工产能约为60万吨/年，创历史最高峰。也就是说，甘氨酸事件的本质，不是甘氨酸绝对数量的短缺，而是相对短缺。相对短缺的结果，是甘氨酸可以买到，但是价格越来越高。

　　甘氨酸价格的连续走高，使得甘氨酸的休眠产能被完全激活，本来已经没有竞争力的甘氨酸产能全部开工，利润率甚至到80%～100%。甘氨酸工厂变成整个事件的大赢家。目前甘氨酸的开工产能已经达到42万吨左右，可以配套70万吨草甘膦产能。而草甘膦的真正开工，是50万吨左右。甘氨酸已经过剩50%以上（50万吨草甘膦产能里面，有一部分是IDA路线），这是甘氨酸事件的效应之一。

　　甘氨酸事件的效应之二，是对11月中旬本来已经开始绵软的草甘膦市场，打了一剂强心针。事件爆发后，各工厂撤回本来在国外推销的销售人员。草甘膦的市场价格也跟甘氨酸一起迅速推高，从21,000元/吨左右迅速拉到24,000～25,000元/吨之间。国外市场似乎也受到震动，本来安心等待降价的外商变得犹豫不定，开始采取分散风险的操作，下了一部分订单。市场成交价从3.05美元/kg，很快拉到3.3～3.4美元/kg。孟山都方面也作出反应，在美国和巴西市场提价0.7美元/加仑。

　　第二波变化，围绕中央环保督察组第二批的行动进行。11月底，第二批中央督察组陆续完成进驻，效应在12月中旬开始出现。湖北几个化工厂，相继卷入环保案件当中。市场上谣言四起，草甘膦价格继续推高，报价从24,000往26,000元/吨冲高。但是这次国内呼声挺高，国外应者聊聊。

　　第二波变化，对推涨草甘膦价格似乎用处不大，但对守住市场价格却有一定作用，12月在季节周期的底部，工厂的推涨行为，让草甘膦的市场价格抵抗住了价格下行的压力。目前已经到12月下旬，工厂如果再撑1个月，等待新一轮的季节高峰，则也有可能安然度过。

农药快讯, 2017 (1): 58.