1  市场行情监控

    9月，全国各地环保检查依旧密集，中央环保组“回头看”持续，各化工园区复产周期均晚于预期，供给侧压力巨大，出厂价格维持高位。据国家统计局数据显示：2018年1～7月我国化学农药原药（折有效成分100%）产量累计132.7万吨，累计同比减少10.4%，是近3年的最低值。后期10月以后供暖季的停产预期及基础原材料的成本上涨，导致目前大部分原药产品市场价格持续走高，已经到达了近几年的高位。

    但终端市场农产品无热点，整体种植回报率低，制剂价格上涨乏力，目前市场需求更多的是出口制剂加工订单，国内市场需求较弱，市场对高位原药观望情绪较重，成交量低迷。

    随着原油、天然气等基础能源成本在慢慢传导，市场涨不动、更跌不了，预计近期市场平稳过双节，等待上海ACE会议的召开。

    2018年9月23日发布的中农立华原药价格指数报127.17点（基期指数为2014年7月1日的100.00点），环比上月上涨3.51点，涨幅2.84%，同比上年上涨18.67点，涨幅17.21%。

    这主要由于杀虫剂、杀菌剂品种的大幅上涨，阿维菌素原药系列、菊酯类杀虫剂、甲氧基丙烯酸酯类杀菌剂、三唑类杀菌剂供需矛盾突出，价格大幅反弹。

    中农立华原药跟踪的121个农药原药品种中，近1个月有27个品种上涨，上涨品种数量较7月、8月减少，行业整体涨势趋缓，符合目前市场涨不动的状态；但仅4个品种下跌，可见市场也跌不动。而同比上年，117个品种中，仅11个品种下跌、10个品种持平，表明出厂价格持续高位。市场价格到了近几年的极值，价格指数创出了2017年11月以来的新高，即使涨势趋缓，但不可否认的是市场仍在上涨通道中。

2  除草剂市场

    2018年9月23日发布的中农立华除草剂原药价格指数报109.79点，环比上月微涨1.50%，同比上年上涨10.91点，涨幅11.03%，本月草甘膦原药、酰胺类除草剂、大豆田除草剂等均比较稳定，烟嘧磺隆原药、硝磺草酮原药、精喹禾灵原药等持续紧张。小麦田除草剂一货难求。

    本月草甘膦原药外贸排单为主，各厂家库存低位，随着黄磷、甘氨酸等基础原料价格上涨的传导，草甘膦原药成交重心到了2.85万元/吨；草铵膦原药仍较为平稳，目前各厂家报17万元/吨，出口订单较多，厂家在上海ACE会前有上调报价计划；敌草快母药市场原药与制剂库存量仍然较大，市场依旧低迷，报价到4.5万元/吨以内。

    酰胺类除草剂市场展开淡储，丙草胺原药价格略微下滑到3.8万元/吨；乙草胺原药目前带桶送到价在2.4万元/吨左右，厂家少量签淡储订单；丁草胺原药报价2.5万元/吨；异丙草胺原药报至2.6万元/吨、异丙甲草胺原药报到2.65万元/吨，随着MEA、多聚甲醛等价格的企稳，预计后期整体价格稳定为主。

    山东环保督察组回头看，苏北仍在停产，2,4-滴原药在2.4万元/吨的高位，供应依旧紧张，出口缺口仍然较大。苄嘧磺隆原药受限上游原材料供应，一直处于缺货状态，市场价格28万元/吨以上；噁草酮原药各厂家停车检修为主，本月出口询单增多，市场价格上涨，到了28万元/吨的高位。

    二甲戊灵原药生产厂家报价接单谨慎，上游中间体上涨幅度较大，报5.2万元/吨。氟磺胺草醚原药仍然出口为主，国内用药淡季，虽然下游淡储情绪较浓，但厂家无接单意愿，市场价格一直维持在13.5万元/吨的高位。氟乐灵原药出口为主，厂家受环保影响，生产受限，价格报到3.7万元/吨。

    高效氟吡甲禾灵原药中间体高位，目前出口订单仍然较多，市场报价在25万元/吨。

    精喹禾灵原药、烟嘧磺隆原药供应仍然较紧，上游中间体高位，厂家接单意愿不强，分别报到22万元/吨、27万元/吨，实际成交较少，供应不足。氯氟吡氧乙酸异辛酯原药厂家接单较多，外贸订单排到年底，但中间体供应不足，价格大幅上涨到22万元/吨以上。

    间苯二酚价格的高涨，使得下游乙氧氟草醚原药、硝磺草酮原药成本支撑明显，乙氧氟草醚原药随着库存的消化，市场价格上涨到18万元/吨；硝磺草酮原药市场供应紧张，原材料又无缓解迹象，1,3-环己二酮和2-硝基-4-甲砜基苯甲酸都在近几年高位，市场价格走高到23.5万元/吨以上。

    苏北各园区及东至园区环保压力较大，灭草松原药厂家停车，报价上调到12万元/吨，灭草松水剂报价上调至5万元/吨；氰氟草酯原药厂家也仍未开车生产，市场价格走高到24万元/吨，3,4-二氟苯腈供应依旧紧张。后期关注苏北园区的开工情况。

    烯草酮原药厂家库存低位，受限环保因素，三酮和原药开工率极低，出口订单不断，市场价格走高到19万元/吨，市场货源异常紧张。异噁草松原药供货仍然偏紧，低含量国内使用货源市场价格维持在8.5万元/吨左右，但高含量货源出口需求依旧火爆，市场价格突破到12万元/吨以上，厂家开车供出口订单为主。

    莠去津原药尽管上游三聚氯氰高位，厂家淡储收款为主，目前报价稳定在2.3万元/吨。

3  杀虫剂市场

    本月有机磷产品、烟碱类产品维持高位，菊酯类产品、阿维菌素系列产品大幅走高，2018年9月23日发布的中农立华杀虫剂原药价格指数环比上月上涨2.84%，报149.10点，同比上年上涨25.85点，涨幅20.98%。

    本月阿维菌素原药系列及甲氨基阿维菌素苯甲酸盐（以下简称“甲维盐”）原药持续偏紧，供货异常紧张，阿维菌素精粉市场走高到78万元/吨，甲维盐原药报128万元/吨，现货极少，排单紧张。后期供暖季错峰生产，更加剧了市场的紧张局面。

    烟碱类产品在7月反弹后，上游CCMP依旧供应受限，下游原药目前在高位盘整，吡虫啉原药、啶虫脒原药报19万元/吨左右，交付前期出口订单为主；烯啶虫胺原药价格在28万元/吨的高位，较为稳定；噻虫嗪原药、噻虫胺原药成本支撑明显，厂家生产受限，CCMT、甲基硝基胍价格高位，受河北地区错峰生产的预期，报价上涨到13.5万元/吨和17万元/吨。

    吡蚜酮原药厂家停车较多，上游水合肼、3-氰基吡啶稳定为主，市场有一定库存，本月价格稳定在16.5万元/吨。

    五硫化二磷高位盘整，马拉硫磷原药供货紧张，厂家产量不足，维持在2.6万元/吨的高位；乙基氯化物虽然受到成本支撑，但下游丙溴磷原药、毒死蜱原药、辛硫磷原药等开工率新低，厂家停车增多，接单谨慎，丙溴磷原药本月价格维持7万元/吨的高位，毒死蜱原药上涨至5.2万元/吨，辛硫磷原药报4.6万元/吨。有机磷类产品生产工艺“三废”过高是后期供应的一大制约因素。

    氟虫腈原药厂家排单为主，产能未得到释放，出口订单较多，本月价格继续创出新高，报70万元/吨。

    由于上游2,6-二氟苯甲酰胺缺货，价格高位，下游原药厂家生产困难，导致关联的产品市场价格屡创新高，目前氟啶脲原药报48万元/吨、氟铃脲原药报38万元/吨、虱螨脲原药报48万元/吨、乙螨唑原药报42万元/吨。该系列产品上涨幅度较大，终端应用面临较大成本压力，而上游供应预计仍会持续紧张。

    菊酯类上游贲亭酸甲酯、醚醛价格高位，功夫酸开工率不足，整体菊酯类成本支撑异常明显，本月菊酯类产品报价继续上涨：高效氯氟氰菊酯原药报32万元/吨；联苯菊酯原药在41万元/吨的高位；氯氰菊酯原药库存减少，DV菊酰氯进口价格高涨，原药报价上调到13.5万元/吨；氰戊菊酯原药现货极少，维持在10.5万元/吨的高位；高效氯氰菊酯母药稳定在5万元/吨。

    哒螨灵原药、螺螨酯原药、炔螨特原药等产品供应偏紧，分别报到9.7万元/吨、15.5万元/吨、4.3万元/吨。

    虫螨腈原药、联苯肼酯原药都面临生产集中度提高的问题，目前产能受限，需求较多，市场库存低位，本月价格分别上调到32万元/吨和48万元/吨的高位，后期供应短缺状况预计短期内无法解决。

4  杀菌剂市场

    甲氧基丙烯酸酯类的两大单品大幅反弹，三唑类产品也出现走高，2018年9月23日发布的中农立华杀菌剂原药价格指数报136.83点，环比上月大幅上涨3.94%，同比上年上涨25.78点，涨幅23.22%，是中农立华杀菌剂原药价格指数公布以来的峰值。同比去年，杀菌剂品类几乎无下跌品种，三唑类主产地苏北化工园区复产遥遥无期，预计后期市场仍有上升空间，供货紧张状况持续。

    苯醚甲环唑原药厂家停车增多，市场报到25万元/吨，库存低位，供货偏紧；丙环唑原药受市场库存影响，价格维持低位，报到13.5万元/吨；己唑醇原药供应紧张，市场价格在17万元/吨的高位，市场消化原有库存为主。戊唑醇原药中间体供应紧张， 报14.5万元/吨，后期关注江苏各厂家的开工率。三环唑原药开车厂家少，连云港开车受限，影响中间体货源，市场价格调整到8.8万元/吨，市场用量有所减少。氟环唑原药国内厂家开工率低，交出口订单为主，市场流通货源到了70万元/吨以上。氟硅唑原药市场生产厂家极少，市场价格高涨，到了40万元/吨以上。

    吡唑醚菌酯原药库存减少，对氯苯胺大幅上涨，大多数厂家停产检修，市场价格报到23万元/吨，需要关注后期市场新产能的投入；嘧菌酯原药连云港方面的中间体供应仍然紧张，原药价格继续上调，到了37.5万元/吨的新高；醚菌酯原药消化库存为主，市场价格上调到32万元/吨，厂家停车未生产；肟菌酯原药报到52万元/吨，环保预期导致各厂家报价坚挺。

    多菌灵原药、甲基硫菌灵原药厂家接单谨慎，宁夏、江苏环保压力较大，市场价格分别报到3.8万元/吨、3.3万元/吨。

    噁霉灵原药供应紧张，开工率不足，市场价格在16.5万元/吨的高位；氟啶胺原药需求增量，生产厂家集中，目前价格涨到30万元/吨，市场缺口较大；咪鲜胺原药厂家开车受限，市场库存低位，价格继续上调到16万元/吨以上。

    氰霜唑原药市场需求并未大幅提升，产能释放，报价74.5万元/吨以内。噻呋酰胺原药上游厂家停车增多，市场库存逐步消化，报价到了34万元/吨。

    烯酰吗啉原药、乙霉威原药、异菌脲原药供应紧张，厂家开工率新低，价格分别报到14万元/吨、13万元/吨、17.5万元/吨，后期供应较难缓解。

5  中间体市场

    本月原油、天然气等基础能源价格高位，基础原材料上涨幅度较大，对下游中间体和原药产品形成成本支撑。氯碱市场依旧两级分化，液碱走势上行；溴素库存低位，开工率不足，价格继续上涨，报到3.1万元/吨；氟化工市场本月震荡盘整，上下游稳定；磷化工市场丰水期结束，价格有上涨预期，受下游开工率低的影响，乙基氯化物报2.7万元/吨。醚醛、贲亭酸甲酯、2-氯-5-氯甲基吡啶等都保持高位：醚醛维持8万元/吨的高位，贲亭酸甲酯报价7.5万元/吨，CCMP价格在14.5万元/吨的高位；CCMT依旧紧张，报价到6万元/吨；功夫酸、联苯醇、DV菊酰氯市场货源紧缺，价格高位，功夫酸到了32万元/吨以上，后期依旧供应紧张；噁二嗪、咪唑烷、氰基乙酯等开工率不足，目前供货仍显紧张，噁二嗪报5万元/吨，开工率低，消化库存为主。

    9月供应形势不容乐观，但国内厂家面对高位的价格，观望为主，目前市场货源主供出口。预计在10月ACE会前，各厂家谨慎报价接单，待会议期间根据各自的开工率来规划后期市场。涨不动也跌不了，预计市场平稳地过中秋国庆双节。

（来源：中农立华原药）