2018年，正值农药行业重塑格局的关键时期，新农药管理条例已逐步实施，各地安全环保压力持续升温，企业兼并重组升级，供给侧结构性改革不断深入，我们的农药行业正经历着巨大的变化。

   2018年，是“十三·五”规划发展的关键之年，我国农药工业将优化产品结构、提高产品质量作为主要目标之一，力求高效、安全、经济和环境友好的新品种占据国内农药市场的主导地位，主要产品质量达到国际先进水平。同时，积极推进农药产业结构调整，通过兼并、重组、股份制改造等，实现企业大型化，资源整合，提高综合竞争力。随着行业竞争的加剧以及环保压力加大，我国农药行业正进入新一轮整合期，技术领先、机制合理、经营灵活的企业将成为行业整合的主导力量，通过行业整合有利于提高企业的国际竞争力，促进行业健康快速发展。

   作为生产性行业，在当前环保政策重压之下，环保成为企业不可逾越的红线。近几年来，环保各项法律法规、行动计划等的制定为环保督察保驾护航，印证了环保趋势将常态化。中国环境保护税法已于2018年1月1日起正式实施，目前各地基本上已明确环保税适用税额标准，应税大气、水、固体污染物的应纳税额为污染当量数乘以具体适用税额，相较于此前的排污费制度，环保法规定了大气污染物和水污染物的税额幅度。环保税的征收有利于提升全社会综合效益，作为一种强制性的法律规定，排污许可制度的实施利于维持和改善环境质量，淘汰落后企业，加速产业调整。

   2018年，农药行业发展稳步迈向新台阶。这一年，行业加速整合推动我国农药产业集聚和原药制剂一体化发展，生产工艺进一步优化，创新水平不断提升，生产过程更加绿色化，产品逐步向高效、低毒、环境友好、水性化方向发展，同时推动下游集中用药趋势发展，对农药经营模式产生影响。

   2018年，在经历了连续几年的低稳发展之后，农药行业在深入改革和调整上更进一步，市场供需结构转变。受全球粮食价格回涨、上游原油价格回升带动基础化工产品水涨船高影响，加之管理新政、环保重压和供给侧结构性改革带来的优胜劣汰和成本增加，农药产品价格自2017年下半年强势上涨，部分原药供需紧张，并延续至2018年。

图1  2017—2018年中国农药价格指数(CAPI)运行情况

图2  2018年农药价格指数环比变化情况

   据中国农药工业协会监测数据显示，整体来看，2018年中国农药价格指数（CAPI）在2017年基础上，稳定中缓慢增长。其中，出现小幅波动，呈先抑后扬态势。先抑阶段：从图1和图2中均可看出，2月和4月价格指数均回调，其中4月下跌幅度最大，至99.33，为本年度唯一低于100点，较年初回落2.05%，较上年同期上涨19.64%；倒春寒加之价格战，旺季原药价格回落，此外环保监察企业关停，终端市场需求低迷，下游观望情绪严重，低价货源进入市场加剧价格战，导致价格指数回落显著。后扬阶段：5、6月开始，安全环保检查频率加强，供给端开工率持续走低，库存和渠道货源逐渐出空，需求回增，加之外贸和基础原材料成本增加，原药市场止跌反弹，基本维持在103.0～105.0之间；其中11月价格指数达今年度最高值，为105.53，较4月最低值增加6.2个百分点。2018年12月农药价格指数为104.14，环比下跌1.32%，同比上涨5.87%。

   除草剂方面，据中国农药工业协会统计，12月除草剂价格指数（CAPI）为88.45，环比下跌1.69%，同比上涨2.80%；较年初1月下跌0.29%。2018年除草剂价格指数整体运行情况如图1和图2所示。从图中可以看到，上半年除草剂价格指数相对波动较大，其中3月达全年最高值90.09，市场旺季需求增加原药成交价格上涨，4月达全年最低值84.64，相差5.45个百分点，倒春寒影响较大；6月之后，除草剂价格指数平稳运行，基本维持在88.5～90.0之间波动运行。

图3  近年来草甘膦价格指数运行情况

   草甘膦方面，近年来价格指数运行情况如图3。从图中可以看到，在经历了2013、2014年草甘膦市场爆发期之后，2015年市场进入低稳运行阶段，整体指数维持在56.0～62.0之间；进入2016年，低迷态势持续，指数整体下跌，指数整体维持在51.0～54.0之间，其中6月成交价格较高，指数为58.57；从2016年年底开始，受环保安监重压之势下的农药行业整体价格上涨影响，草甘膦回涨之势显著，2017年上半年指数基本维持在67.0～75.0之间，年中6、7月价格回落显著，指数回跌，随后下半年二度上扬，至12月达76.64；进入2018年，草甘膦成交价格继续保持相对高位，其中1月指数上涨显著，至82.24，其原因是：一是化工原材料中间体市场整体上扬，二是产能限制下甘氨酸的生产和供应双重影响，三是市场供不应求下供货商趁机抬价；随后传统春节影响，加之倒春寒、环保升级、需求减弱等多重因素影响，一、二季度指数有所回落，至6月止跌上扬，并保持在79.5～83.2之间。

   其他大宗除草剂原药产品成交价格在2018年均呈现不同程度的波动（以年底成交价格计），其中2,4-滴价格波动最为显著，上涨35.85%；此外，丁草胺上涨3.47%，异丙甲草胺上涨8.75%，氟乐灵下跌3.79%，莠去津下跌3.39%。

   2018年，杀虫剂价格指数（CAPI）整体表现稳定，如图1和图2所示。12月，杀虫剂价格指数达129.25，环比下跌0.50%，同比上涨8.47%，较年初1月上涨4.70%。整体来看，杀虫剂价格指数亦于上半年波动较为显著，其中3、4月指数小幅回落，4月至最低121.94；随后指数整体呈现上涨态势，其中8月小幅回落，并于下半年趋于稳定，在129.0～130.0之间。杀虫剂大宗品种中，成交价格在2018年波动较大的为（以年底成交价格计）：高效氯氟氰菊酯上涨56.20%，丙溴磷上涨20.93%，乙酰甲胺磷上涨27.22%，氟虫腈上涨11.65%，阿维菌素上涨10.69%，马拉硫磷下跌9.52%，吡虫啉下跌6.28%。

   整体来看，2018年杀菌剂价格指数（CAPI）在三大类农药品种中，上涨最为显著。据中国农药工业协会统计，12月杀菌剂价格指数为123.79，环比下跌1.76%，同比上涨11.17；较年初1月上涨8.78%。年初，杀菌剂价格指数113.80，随后持续上扬，2～7月维持在117.0～119.5之间；8月起涨幅增加，并于10月达本年度最高值126.15；年末受市场需求影响小幅回落。产品方面，大部分原药产品成交价格呈现不同程度波动，以增长居多（以年底成交价格计）,其中百菌清上涨34.98%，氟环唑上涨28.90%，咪鲜胺上涨44.81%，戊唑醇上涨14.42%，苯醚甲环唑上涨16.24%，甲基硫菌灵上涨13.92%，代森锰锌上涨8.88%，多菌灵下跌11.80%，醚菌酯下跌8.23%。

表1  2018年中国农药价格指数

（来源：中国农药工业协会）