从全国范围来看，根据北京华通纵横公司监测的数据，截至11月，2014年农药行业农药整体使用量和价格双双出现下滑。农药市场主要特点是供给充裕、总体价格处于下降通道。据中国农药工业协会统计，9月份中国农药价格指数为96.54%，环比下跌2.11%，较去年同期下跌12.97%，再次突破今年以来最低底线。传统的“金九银十”旺季并未如期到来，与去年农药行业持续火爆程度相比，今年行业表现低落，多款大宗产品市场需求不足，价格处于低位震荡。目前由于农药高峰需求季节已过，农药价格上涨动力不足，预计12月份难以出现大的反弹现象。

    从农药协会监测的农药价格指数来看，2014年农药的三大品种，除草剂、杀虫剂和杀菌剂中的大部分产品呈一路下滑态势，除3、4月份草甘膦一段短期的上涨行情外，大宗产品鲜有亮点，杀虫剂相对于除草剂和杀菌剂跌幅更加明显。吡虫啉、啶虫脒、氟虫腈、吡蚜酮、甲维盐、阿维精粉无一不在跌，价格已经跌至年度最低，并且后期仍有继续下滑之势，这些产品价格下滑大都有以下几个原因导致：

    1  在2013年杀虫剂市场出现大爆发，货源一度紧张无比，导致价格一路高歌猛进，厂家及贸易商也是赚了个盆丰钵满。吡虫啉高端价格至15.5万元/吨，啶虫脒高端价格突破18万元/吨，氟虫腈价格突破65万元/吨，吡蚜酮价格涨至23万元/吨，甲维盐价格涨至1,080元/公斤（折百），这也导致今年原药厂家不惜一切代价上马生产，最终导致严重的供大于求，产品在仓库堆积成山，导致价格一落千丈。

    2  今年制剂厂家及贸易商前期有充足的备货，以致于后期采购减少，原药厂家过高地估计了市场需求量，导致市场出现了严重的供大于求，厂家库存积压，贸易商也迫于强大的资金压力，毕竟原药产品动辄十几万元/吨，几十吨货就要占用几百万甚至几千万元的资金，贸易商不得不低价抛货回笼资金，贸易商和厂家相继爆出低价，导致价格一步步下滑。

    3  今年整体环境不适合农药的施用，前期北方地区气温偏低，虫害较少，用药量不大，南方地区持续的降雨更加不适合农药的使用，进一步说明今年需求端的疲软

    4  国际市场受天气和经济形势的影响，采购量较往年减少40%左右，出口方面的受阻导致今年价格持续出现下滑。

    据国家统计局最新数据显示，今年1～9月，全国累计生产农药原药274.7万吨，同比小幅增长3.7%，在需求端不旺的形势下，产量还保持正增长，可谓供应过剩，库存继续增加，预计全年供应端和上年基本持平。从大类供应来看，杀菌剂是唯一的亮点，2014年1～9月产量达到17.3万吨，增幅达到13.6%。从表观消费来看，除草剂和杀虫剂消费下降明显，杀菌剂与上年基本平衡。随着美国和欧盟经济体经济出现复苏的迹象，我国农药出口的中心又集中在这些区域，2015年我国农药市场还是充满期待和预期。

    目前我国农药价格低迷，意味着价格降低。我国的农药产业整体上还是产能过剩，而且在质量上与国际市场上的农药相比没有竞争力。目前我们国家农药的真正使用量只占生产量的五分之一，进口农药占了很大的市场份额。因为现在国家要求生产高效低毒农药，有些国产品种还达不到这一要求，所以一些高端产品还必须依赖进口。

表１  2014年1～9月我国农药产量（折百，万吨）

数据来源：国研网，北京华通纵横整理。

一、杀菌剂领域

    2014年杀菌剂整体表现还算平稳，大体可以分为两种类型，一是高利润新产品，价格呈直线下滑趋势；二是低利润老产品，价格稳中有涨。

1  代森锰锌市场价格稳定

    2014年我国代森锰锌价格小有波动，整体上保持着稳定的趋势，因为当前我国杀菌剂市场也处于一个比较稳定的阶段，而各个厂家近期的开工也保持正常，所以代森锰锌价格将会持续稳定。从工厂反馈看，现在销售情况还算可以，企业开工也保持稳定，对市场价格没有构成太多压力。短时间来看，代森锰锌市场价格依然会保持平稳。目前90%代森锰锌报价稳定至2.05万～2.1万元/吨，80%的可湿粉剂报价1.9万～2万元/吨。近期我国代森锰锌近期厂家恢复较多，由于需求相对低迷，部分厂家有淡储政策，后期价格有小幅下滑可能，90%代森锰锌价格将滑至2万元/吨附近。

2  多菌灵价格波动不大

    2012年初巴西橙汁查出含有多菌灵残留和印度干旱的影响，市场需求下降引起全球多菌灵产量呈下降趋势，2012年全年价格徘徊在 2.6万～2.9 万元/吨。2013年一季度以来，多菌灵国外市场仍未见多少好转。由于美国对含有多菌灵的进口橙汁采取了零容忍态度，直接导致国内多菌灵出口持续疲软，多菌灵原药一季度的产量较上年出现了大幅下滑。但是 3月份之后，多菌灵市场逐渐出现回暖。继3月份多菌灵产量2,250吨后，4月份、5月份产量回升。由于2014年雨水较多，农作物病害较去年加重，再加上印度市场需求的增加，多菌灵的原药价格趋于坚挺，2013年以来，价格持续回升，2014年3月份达到近2年的高点，价格为35,000元/吨，2014年以来多菌灵价格波动不大，但是一直处于下行，近期白色多菌灵价格在30,000～30,500元/吨，灰色多菌灵价格在29,000～29,500元/吨（折百），近期工厂开工一般，环保压力较大，下游需求疲软，走货不多。

3  苯醚甲环唑比丙环唑波动大

    2014年苯醚甲环唑价格继续走高，高位小幅波动，主要原因是环保压力大导致中间体二苯醚供应不足且价格上涨明显，再就是苯醚甲环唑厂家开工不足，导致原药供应紧张，在外贸需求的支撑下，价格涨至目前的19万元/吨；丙环唑在沉寂了近两年之后价格终有突破，同样受环保压力影响中间体价格也出现上涨，严重威胁丙环唑厂家利润，丙环唑主流厂家联合商议上调价格至12.5万元/吨以上。苯醚甲环唑近期报价基本稳定，部分高端价格在19.5万元/吨，但是市场主流成交在仍在18.5万～19万元/吨，近期市场需求疲软，工厂因中间体涨价，货源供应吃紧，但是下游客户接单能力不强；丙环唑价格在12.5万元/吨附近，主要原因是中间体涨价，且货源供应紧张，下游客户仍持观望态势，实单采购较少。

4  嘧菌酯原药价格“跌跌不休”

    2014年我国嘧菌酯整体呈下行态势，由于市场库存充足，并且部分无证厂家无序的开工干扰市场，导致嘧菌酯价格跌至目前的21.5万元/吨附近，部分生产厂家由于库存过大已经停工检修，目前嘧菌酯的利润在1万～2万元/吨，继续走低的空间已经不大。嘧菌酯工厂近期开工正常，并且有装置陆续恢复，增加市场供应，后期价格上涨乏力，但是部分厂家库存压力明显，存在低价抛货现象，预计后期价格跌至20.5万～21万元/吨。

５  其它

     百菌清受原料以及外贸需求支撑，价格稳定在2.6万～2.7万元/吨，但是后期价格走势仍需根据先正达工厂恢复情况，预计百菌清价格短期内难有回落。由于对氯苯酚涨价明显，对三唑酮支撑力度增强，但是短期内需求不畅，工厂对原料需求下滑，三唑酮价格维持平稳运行为主。三环唑近期需求减少，但是工厂受环保压力影响，对外供货能力不足，预计后期价格稳定在75,000元/吨附近。氟硅唑主要受供应紧张影响，短期内价格仍将维持在25万元/吨附近。

二、杀虫剂领域

    环保重压下，杀虫剂继续在寒冬中潜行，甲维盐和毒死蜱是在寒冬里突现的闪光。

1  吡虫啉、啶虫脒价格呈倒“V”型

    2014年我国吡虫啉、啶虫脒价格呈倒“V”型，主要特点是第一季度后吡虫啉、啶虫脒相继下行。目前价格已经跌至10.8万元/吨附近，低端成交至10.5万元/吨附近，吡虫啉由于国内需求有所增加以及外贸市场有所启动，导致吡虫啉库存减少明显，但是主流厂家开始陆续恢复生产，对紧张情况有所缓解，并且外贸市场并未大面积启动，吡虫啉价格上涨连续承压；啶虫脒由于需求端缺乏利好支撑，国内库存仍较为充足，后期价格也存在继续下行的可能，但是今年环保形势严峻，原药厂家的废水及废弃物处理费用增加，相应的环保成本上升，受此支撑，吡虫啉和啶虫脒下滑空间有限，预计下滑空间仅仅在3,000～5,000元/吨，随着后期需求的上升，价格止跌反弹可能较大。

2  毒死蜱市场主流行情以稳为主

    2014年我国毒死蜱价格走势呈“V”型，8月份之前呈一直下跌的态势，但从8月份开始，价格呈飙涨趋势，主要原因是环保施压，中间体工厂开工不足，导致原料供应紧张，并且贸易商进行了大量囤货，导致厂家货源紧张，价格从低端开始反弹至3.85万～3.9万元/吨（折百），价格虽然涨势凶猛，但是并非需求旺季，实际终端需求并不理想，并且价格涨至高位之后严重影响了下游拿货热情，目前制剂厂家均处于观望态势，并且部分贸易商并不看好后期价格走势，存在低价抛货现象，导致部分低端成交仍在3.65万元/吨（折百）附近。后期价格走势分析：毒死蜱目前受原料价格支撑，价格上涨，主要是原药工厂采购原料困难，且拿货价格较高，但是终端需求厂家对于高价却持观望态势，并且部分厂家表示仍然能够低价拿到货，所以短期内需求端并不能对高价产生支撑，预计毒死蜱价格在近期有小幅上涨可能，但是涨幅有限，约在1,000元/吨附近。

3  阿维菌素、甲维盐合乎季节性波动

    2014年上半年阿维精粉价格上涨明显，主要是受环保压力影响，厂家开工不足，市场供应有限，并且一部分厂家货源被贸易商所拦截，贸易商伺机炒作，导致阿维精粉价格涨至710元/公斤（折百），相应的甲维盐成本上浮明显。阿维精粉厂家第三季度初期由于需求欠佳，工厂通过限制开工率，有限地控制市场库存，以防价格出现大幅回落，后期由于外贸需求的支撑，导致货源紧张，价格再次出现抬头至640元/公斤，同时导致甲维盐价格涨至890～900元/公斤（折百），目前甲维盐市场需求相对薄弱，工厂均有不同数量的库存，且可以接淡储订单。阿维精粉和甲维盐后期价格有上行趋势，阿维精粉价格涨至640～650元/公斤的可能加大，70%甲维盐由于需求有限，并且市场库存充足，后期价格上涨存在一定阻力，预计价格在890～900元/公斤

三、除草剂领域

    2014年除草剂表观消费下降明显，外贸需求不振，国外客户目前正处于消化前期库存阶段，需求较少，工厂库存压力增加，部分中小型工厂选择停工检修，主流厂家也降低开工率，避免产生过多的库存。

1  莠去津

    2014年莠去津价格以跌势为主，尤其是3月份以后，价格一直下挫。目前95%原粉市场主流成交价格下跌至20,000～20,500元/吨。从市场看，莠去津市场需求疲软，而工厂开工较为稳定。河北地区三聚氯氰供应商开工稳定，没有受到APEC影响，预计短期内该原料价格将以稳定为主，而异丙胺价格下滑，导致整体莠去津成本呈现下跌趋势。

2  2,4-D价格持续上扬为主

    2014年2,4-D价格以上扬为主，尤其是4月份以后，价格一直上扬。目前96%原药市场报价稳定至17,500～18,500元/吨，主流成交至16,500～17,000元/吨。从目前市场分析看，短期内2,4-D价格难有起色，原因有如下几点：第一，临近年末，环保政策执行力度较年中相对宽松；第二，上游原料价格以下跌为主，成本支撑有限；第三，市场需求相对疲软，对价格拉动能力有限。从目前市场看，预计近期2,4-D价格依旧以下跌为主。

3  敌草隆市场依旧清淡

    2014年敌草隆市场依旧清淡，目前98%敌草隆原粉主流报价至30,000～31,000元/吨，实际成交价格稳定至26,000～27,000元/吨。相关产品3,4-二氯苯胺：华东地区主流价格稳定至19,000～19,500元/吨，受到敌草隆市场疲软影响，预计短期内价格仍将维持低位盘整的格局。3,4-二氯硝基苯：江苏地区主流价格稳定至9,800元/吨。从目前市场反馈看，3,4-二氯硝基苯生产商多根据客户订单生产，避免自己的库存积压。对硝基氯化苯：市场价格稳定至5,000～5,200元/吨，供应平稳。从市场看，芳烃价格走低，对硝基氯化苯成本难有支撑，预计短期内依旧以下跌为主。

4  百草枯价格以下跌为主

    2014年百草枯价格以下跌为主。目前220升装42%母液主流报价为24,500～27,000元/吨，实际成交至22,000～22,500元/吨。200升装20%水剂实际成交价格17,500元/千升。目前出口市场疲软，220升装42%百草枯母液上海港FOB下跌至3,530～3,610美元/吨；200升装20%水剂上海港FOB稳定至2,740～2,750美元/千升。相关产品吡啶市场疲软持续疲软，华东地区主流成交暂稳至2.8万～2.85万元/吨。目前百草枯市场难有好转，拖累吡啶价格在低位运行。预计近期百草枯市场依旧以下跌为主。

    利好因素：

    （1）虽然百草枯水剂禁产，但是百草枯母液以及水剂出口仍占整体产量的80%以上。山东绿霸集团表示百草枯颗粒剂已经克服了技术难题，可以量产，将对百草枯母液产生支撑。

    （2）吡啶价格在30,000元/吨附近，虽然价格呈下滑趋势，但是目前价格仍对百草枯产生支撑。

    利空因素：

    （1）国内水剂禁产之后，部分主流百草枯需求大户减少对百草枯的采购，导致国内百草枯母液需求下滑60%左右。

    （2）仍有部分厂家存在较大的库存压力，急于低价抛货回笼资金，带领百草枯母液价格进一步走低。

    后期走势分析：预计百草枯母液价格将继续走低至22,000元/吨附近。水剂禁用之后国内市场需求减少60%左右，但是国外市场每年的增长速度在15%左右，能弥补一部分国内市场需求空白，加上新剂型的投产，后期百草枯的需求仍呈涨势。

5  草甘膦市场以颓势为主

    2014年草甘膦市场在3～4月有段上扬行情，之后价格一直下挫，截止10月31日，草甘膦市场主流价格仍在25,500～26,000元/吨，部分厂家和贸易商仍看空后市，低端成交在24,000元/吨附近，主要原因仍是外贸需求不振，国外客户目前正处于消化前期库存阶段，需求较少。工厂库存压力增加，部分中小型工厂选择停工检修，主流厂家也降低开工率，避免产生过多的库存。水剂市场需求尚可，部分厂家接单情况良好，货源偏紧，大部分原药用于生产水剂订单，这也是草甘膦市场唯一利好支撑。10月草甘膦整体开工率平均在42%左右，浙江新安、湖北兴发、乐山福华和南通江山开工率较高，据卓创统计，以国内草甘膦可开工产能为基数，10月草甘膦产量在26,880吨左右，较上月减少1.2%，目前市场整体需求仍无利好改观，随着后期需求无回暖趋势，后期开工率将持续走低至40%左右，预计全年草甘膦产量在45万吨左右。

    利好因素：

    （1）国内利好因素仍是来自环保方面，环保设施的投建以及后期环保维护费用，将成为草甘膦价格支撑点。

    （2）转基因作物种植面积的增加也将成为草甘膦后期需求的最大动力。

    利空因素：

    （1）外贸市场需求平平，国内市场走货不多。目前国外客户仍在去库存状态，短期内对草甘膦的需求有限。由于目前草甘膦市场颓势持续，国内厂家谨慎拿货，均采取随用随采的方法，国内仅有零星走货。

    （2）部分厂家仍继续看空后市，继续低价抛货，在低价带领下，价格仍有继续走低可能。

后期走势分析：草甘膦市场难有利好支撑，预计后期草甘膦主流价格将逼近24,000～24,500元/吨，继续下滑的空间有限，目前已经有大约30%～40%中小型厂家停工检修，市场供应有所减少，但是后期草甘膦需求端并没有好转，大约有20%的外贸客户反映草甘膦备货充足，短期内采购意向薄弱。

6  其他除草剂

    利好因素：除草剂最大利好仍是来自于环保方面，产品废水排放存在难度，开工难以正常。

利空因素：除草剂需求并不理想，部分厂家仍在观望，新单签订偏少，部分大宗产品利润空间也有所下滑，目前市场交投清淡，走货稀少。后期价格走势分析：莠灭净价格在30,000元/吨附近，价格基本稳定；炔草酯因中间体供应不足，厂家开工不正常，价格将持续在高位，市场主流成交价格29万～30万元/吨；乙草胺目前价格小幅上调至21,500元/吨左右；乙氧氟草醚货源偏紧，价格在14.5万元/吨附近。其他产品近期供需基本平衡，价格较为稳定。

    目前草铵膦市场主流成交价格在32万～33万元/吨，仅有浙江永农、江苏皇马、利尔化学、河北百事达、河北威远在产。由于产品的特殊性（生产过程容易爆炸），产量极不稳定，国内市场供货难度较大，后期乐斯化学、永农以及百事达均有扩产计划，但是短期内难以出货，草铵膦紧张情况仍将持续至2015年底前后。