第十六届中国国际农用化学品展览会于3月11日在上海举行，据上证报资讯了解，国内草甘膦企业拟在展会期间酝酿集体涨价，每吨约1,000元，幅度在5%左右，目前主流成交价在每吨2.1万元。

    我国草甘膦产量近80%用于出口，此次国际展会将成为企业涨价的重要契机。相关厂家表示，目前行业库存整体偏低，在环保压力倒逼和下游备货需求推动下，草甘膦盈利水平将出现提升。另外，从近5年市场价格走势看，3月份草甘膦价格上调概率较高，幅度在5%～10%不等。

    环保政策作为对草甘膦影响力度最大的因素，今年有望真正落到实处，对行业落后产能进行整治，不达标企业将退出市场。新任环保部长近日表示，对于史上最严的环保法，要让它成为一个有钢牙利齿的“利器”，关键在于执行和落实。环保部把今年定为环境保护法的“实施年”，将开展全面环保大检查，对于违法企业“不查不放过、不查清不放过、不处理不放过、不整改不放过”，把环保执法“过松、过软”的状况彻底改变过来，敢于碰硬，形成高压态势。国内对草甘膦行业的环保核查，自2013年就已拉开整合大幕，但中间核查力度存在变化。2013年环保核查力度从严，2014年核查力度相对宽松，2015年在新任环保部长的严格执行下，有望再度趋紧。

    从行业供需来看，全球草甘膦需求超过70万吨，保持约10%的增长速度，延续稳定态势。国内草甘膦方面，总产能为55万～60万吨，但考虑到新增产能投放和中小企业复产，实际增速稍高于需求。因此，2015环保大核查的实施，将使得行业供应面偏紧，草甘膦价格后市存在上涨空间。同时，政策严格执行，对现有产能的限制将非常明显，而且新增产能也将受到限制，有利于加快草甘膦行业整合步伐，实现资源整合。最新动态显示，春节前江苏地区已经发出公告，对本省农药企业进行环保检查，对于生产商开工以及中小企业复产带来一定的约束力。

    业内认为，目前草甘膦行业库存消化较好，在下游旺季来临的支撑下，持续调整近一年的草甘膦行业，有望迎来景气度改善契机，相关公司盈利水平将回归正常水平。公司方面，江山股份有7万吨产能，甘氨酸和IDAN技术路线各占一半，公司控股股东为中国中化集团。新安股份拥有8万吨产能，工艺为甘氨酸技术路线，部分甘氨酸为公司自己生产。和邦股份拥有15万吨双甘膦和5万吨草甘膦建设产能。另外，公司定增募投年产10万吨蛋氨酸项目方案，已获证监会发审委通过，目前蛋氨酸行业景气度较高，盈利水平处于高位。

(上海证券报研究员  刘重才)