一、百草枯产能、开工率以及产量情况

    随着20%百草枯水剂在国内“大限”政策的影响，导致2014年百草枯产能维持2013年的规模，企业也对百草枯母液扩产没有计划。2014年我国百草枯实物产能20.8万吨，从产能分布情况看，江苏集中了全国46.15%的产能，排在首位，其次为山东地区，占据全国产能的27.40%，居于次席，湖北地区位居第三位。这三个地区占据了全国约88.45%的产能供应。

表1  2014年百草枯产能

    从开工率看，2012—2014年我国百草枯年度开工率波动不大，年度开工率分别为80.92%、82.61%、76.60%。2014年，我国百草枯市场开工率相较于2012—2013年，整体处于相对低的开工率，除了二季度末、三季度初的个别月份，分析原因有如下几点：第一，由于2014年7月1日开始，1745号公告正式开始实施，在此之前，供应商希望开足马力生产；第二，开工率在3～5月份出现下滑，部分原因是因为华东地区对环保严加整治，导致山东供应商开工率下调。分月看，2014年月度产量整体高于2013年，而在7、8月份发生逆转，产量急剧下滑，主要原因是，自从2014年7月1日，百草枯水剂国内禁止生产，主流供应商降低百草枯母液生产负荷，以减少市场库存压力。

    从2011—2014年我国百草枯月度供应来看，供应趋势非常相似，集中供应都在每年的4～7月份。2014年我国百草枯产量为16.5万吨。从产量分布看，华东地区供应商集中了原料、运输等方面的优势，在过去3年中，产量贡献占比为70%～75%。华中地区产量较为稳定。

    从原料供应看，受制于百草枯上游原料为剧毒的氰化物，且2012年农业部、工信部、国家质检总局联合发布1745号公告，在一定程度上表达出国家对百草枯限制，百草枯不会再有新的供应商进入。

二、2014年我国百草枯价格波动情况

    2014年百草枯母液价格从月均价格2.95万元/吨步步下跌，至2.18万元/吨，并且从市场反馈看，极有可能在2015年价格跌破2万元/吨，回归到2012年市场价格。分析2014年百草枯市场，有如下几点值得注意：第一，就价格方面看，创造自2008年以来的疯狂，达到历史巅峰；第二，就销售市场看，2014年上半年，特别是第一季度，百草枯市场欣欣向荣，国内水剂生产商亦在积极采购母液配置水剂，希望在2014年7月1日前贮存更多百草枯水剂；第三，就市场协调度而言，由于百草枯生产商没有新增产能进入，主流供应商对价格有很大的把控能力，导致百草枯市场价格呈现出“飞速上推，缓慢下跌”的市场走势。

    2015年1月我国百草枯价格基本稳定，目前220升装42%母液主流价格报价主流报价至23,000～23,500元/吨，实际下调至18,000～19,000元/吨，从市场成交看，目前出口订单相对较小，仅有个别企业反馈春节前订单接满。200升装20%水剂实际成交价格为13,900～14,000元/千升。国内市场目前仍以销售水剂库存为主，新剂型目前企业推广进度不一。而从国内市场看，1月国内主流百草枯供应商宣布向市场推广敌草快20%新剂型，据推算，预计该产品价格比20%水剂价格应略高。220升装42%百草枯母液上海港FOB 2,780～2,930美元/吨；200升装20%水剂上海港FOB 2,145～2,250美元/千升。就供应商看，百草枯供应商开工基本维持稳定。

三、中国百草枯成本构成和利润分析

    2014年，百草枯市场利润丰厚，虽然吡啶价格在2014年第一季度略有上调，而百草枯利润全年维持在25%～45%。分析原因，一是，百草枯市场处于巨头掌控，特别是华东地区，集中了全国主要百草枯生产商；二是，市场上没有新增产能，供应商市场划分相对稳定。从成本方面看，2015年吡啶价格仍有下跌空间，给百草枯市场留下了一定的降价空间；另外，国内的新剂型没有完全推广，对百草枯母液的销售构成压力；而利好方面，百草枯目前不会有新增资本进入，主流供应商议价能力相对强势。

四、百草枯新剂型开发和替代竞争情况

    1745号公告于2014年7月1日期正式生效执行到年底，已经有半年时间，而从市场反馈看，替代百草枯的新剂型推广较为缓慢。而从商业化生产看，可溶胶剂面临着包装物难以回收的问题，而可溶颗粒剂则是在生产过程中无法解决空气中百草枯颗粒浮尘，而存在规模化生产的问题。

    百草枯新剂型替代竞争主要是敌草快，敌草快在国内市场的应用前景目前尚不明朗，据目前市场反馈看，只有江苏企业在国内推广敌草快，山东和浙江企业尚没有明确态度，预计敌草快市场产能短期将难以放量，百草枯新剂型和敌草快水剂目前正在推广过程中，农民接受能力尚难以评估。

    根据国家专利局数据截至目前百草枯水剂替代剂型专利已有两家公司的4个专利获得授权具体情况见表2。

表2  百草枯水剂替代剂型专利情况

数据来源，国家专利局，北京华通纵横整理。

五、中国百草枯行业形势预测分析

    预计2015年，百草枯不会再有新的供应商进入，市场进入“和谐”状态。

    从价格看，在主流百草枯供应商的推动下，预计百草枯价格不会呈现急速下跌，而由于新剂型推广较难，整体价格仍将以下滑为主。2015年百草枯将是非常残酷的竞争地，供应商要面临如下几个压力：第一，新剂型推广困难，总是攻克了生产工艺难关，而在20%水剂依旧有市场的背景下，新剂型由于生产成本，价格方面较新剂型难有优势；第二，海外市场需求有限，和先正达等老牌企业相比，中国供应商在渠道等方面都需要建设；第三，吡啶市场价格混乱，经过了2013年反倾销，印度进口吡啶量逐步减弱，而国内吡啶供应商纷纷崛起，对于市场依旧有很大压力。综合上面因素，预计百草枯价格将下跌至1.5万～2万元/吨。

    从进出口看，百草枯市场依旧是以出口为主导的市场，考虑人民币汇率降低的利好影响，预计对出口有5%的放量，预计产量的85%用于出口，从目前市场反馈看，预计2015年百草枯海外市场需求将维持稳定，而价格方面，将会降低，主要是中国供应商为了维持开工，极力争夺海外市场订单导致的价格下跌。

    从需求来看，2015年百草枯出口和国内需求基本稳定，预计2015年，百草枯供求还是能基本平衡。

六、中国百草枯行业利好、利空因素分析

利好因素：

    一是，虽然百草枯水剂禁产，但是百草枯母液以及水剂出口仍占整体产量的80%以上。并且在上海展会期间，山东绿霸集团表示百草枯可溶粒剂已经克服了技术难题，可以量产，将对百草枯母液产生支撑。

    二是，吡啶价格在30,000元/吨附近，虽然价格呈下滑趋势，但是目前价格仍对百草枯产生支撑。

    三是，人民币汇率降低的利好影响，预计对出口有5%的放量，预计产量的85%用于出口，后期还是需关注人民币汇率波动的情况。

利空因素：

    一是，国内水剂禁产之后，部分主流百草枯需求大户减少对百草枯的采购，导致国内百草枯母液需求下滑60%左右。

    二是，仍有部分厂家存在较大的库存压力，急于低价抛货回笼资金，带领百草枯母液价格进一步走低。