我国农药工业从建国初期的几乎空白,经过60多年的发展,已经建成包括原药生产、制剂加工、原材料中间体基本配套的、比较完整的工业体系。而且,农药研发创新能力不断加强,为农药行业的整体水平提高作出了重要贡献。
在具有农药三证的2,000多家农药企业中,已有30多家涉足农药的上市公司。总的讲,它们的生产规模、技术水平、产品品质和管理水平处于全国领先地位,它们是我国农药行业发展的基础。
但是,上市公司也在农药市场的风云变幻中经受了巨大的冲击。中国的农药工业谁主沉浮?还有待各大企业来回答。
现在以2011年我国农药销售额超过3亿元的18家农药上市公司为重点,对农药上市公司的农药产业发展问题做一些分析,并提出粗浅的看法和建议。
1 2011年18家农药上市公司的经营概况
1.1 2011年18家农药上市公司的营业总收入与农药收入
在我国农药行业30多家上市公司中,比较重要的有18家。它们2011年的营业总收入、农药收入及其增长率列于表1。
从表1可见,18家上市公司中,农药销售额超过5亿元的14家,占77.8%。
1.2 2011年18家上市公司的营业总收入与总利润
按照2011年18家上市公司营业总收入的高低,依次列于表2。
表 1 2011 年 18 家上市公司的营业总收入及农药收入(万元)
序号 |
企业名称 |
营业总收入 |
农药收入 |
农药收入变动率, % |
1 |
新安化工 |
485,299.4 |
214,285.2 |
14.38 |
2 |
扬农股份 |
184,281.4 |
181,450.0 |
21.33 |
3 |
沙隆达 |
190,107.6 |
160,950.1 |
34.63 |
4 |
诺普信 |
155,494.3 |
153,421.1 |
6.98 |
5 |
南通江山 |
260,100.2 |
149,182.4 |
46.50 |
6 |
红太阳 |
578,935.6 |
128,167.2 |
48.31% |
7 |
辉丰农化 |
104,793.8 |
103,759.1 |
31.31% |
8 |
长青农化 |
100,115.2 |
99,228.5 |
33.01% |
9 |
利尔化学 |
93,600.8 |
93,410.4 |
109.83% |
10 |
湖南海利 |
87,224.6 |
85,417.5 |
1.88% |
11 |
蓝丰生化 |
114,327.3 |
84,572.9 |
29.30% |
12 |
华星化工 |
90,825.1 |
84,139.3 |
-1.34% |
13 |
升华拜克 |
176,557.5 |
59,212.4 |
-10.84% |
14 |
威远生化 |
177,770.4 |
56,348.5 |
0.79% |
15 |
山东大成 |
69,298.4 |
38,918.9 |
-13.04% |
16 |
华阳科技 |
63,077.9 |
38,876.6 |
68.89% |
17 |
北海国发 |
52,870.3 |
36,487.2 |
87.20% |
18 |
钱江生化 |
55,896.9 |
31,045.1 |
19.77% |
数据来源:各上市公司公告。 |
表 2 2011 年 18 家上市公司的营业总收入与总利润(亿元)
序号 |
公司 |
项目 |
2011 |
2010 |
2011/2010 , % |
1 |
新安化工 |
营业总收入 营业利润 |
48.53 -0.6324 |
43.46 1.0025 |
11.66 -163.09 |
2 |
扬农股份 |
营业总收入 营业利润 |
18.43 1.6474 |
15.67 1.3302 |
17.61 23.85 |
3 |
沙隆达 |
营业总收入 营业利润 |
19.01 0.7316 |
15.70 0.2977 |
21.08 -145.75 |
4 |
诺普信 |
营业总收入 营业利润 |
15.55 0.8135 |
14.56 1.1879 |
6.80 -31.51 |
5 |
南通江山 |
营业总收入 营业利润 |
26.01 -0.3785 |
19.84 -1.3498 |
31.08 — |
6 |
红太阳 |
营业总收入 营业利润 |
57.89 0.2482 |
38.09 -0.3794 |
52.00 165.43 |
7 |
辉丰农化 |
营业总收入 营业利润 |
10.48 0.7519 |
7.92 1.0570 |
32.24 -28.87 |
8 |
长青农化 |
营业总收入 营业利润 |
10.01 1.1258 |
7.55 1.0901 |
32.53 3.28 |
9 |
利尔化学 |
营业总收入 营业利润 |
9.36 0.7228 |
4.45 0.6991 |
110.19 3.39 |
10 |
湖南海利 |
营业总收入 营业利润 |
8.72 0.0605 |
8.52 0.1106 |
2.39 -45.35 |
11 |
蓝丰农化 |
营业总收入 营业利润 |
11.43 0.9894 |
9.14 0.8908 |
25.07 11.06 |
12 |
华星化工 |
营业总收入 营业利润 |
9.08 0.00254 |
8.59 -1.1615 |
5.64 — |
13 |
升华拜克 |
营业总收入 营业利润 |
17.66 1.1670 |
17.62 1.3624 |
0.18 -14.34 |
14 |
威远生化 |
营业总收入 营业利润 |
17.78 0.5180 |
15.79 0.9252 |
12.54 -44.01 |
15 |
山东大成 |
营业总收入 营业利润 |
6.93 -3.6809 |
7.88 -0.8000 |
-12.07 — |
16 |
华阳科技 |
营业总收入 营业利润 |
6.31 -0.6248 |
5.66 -0.5449 |
11.48 — |
17 |
钱江生化 |
营业总收入 营业利润 |
5.59 0.0267 |
4.32 0.5014 |
29.39 -94.67 |
18 |
北海国发 |
营业总收入 营业利润 |
5.29 -0.3801 |
3.63 -0.6271 |
45.73 — |
表 3 2010 — 2011 年新安化工经营状况(亿元)
项目 |
2011 |
2010 |
2011/2010 , % |
营业总收入 |
48.53 |
43.46 |
11.66 |
营业利润 |
-0.6324 |
1.002 |
-163.09 |
净利润 |
0.1735 |
1.68 |
-89.65 |
农药销售额 |
21.43 |
18.73 |
14.38 |
表 4 2011 年总销售额增加而总利润下降的上市公司(亿元)
公司 |
总销售额 |
2011/2010 , % |
总利润 |
2011/2010 , % |
新安化工 |
48.53 |
11.66 |
-0.6324 |
-163.09 |
诺普信 |
15.55 |
6.80 |
0.8135 |
-31.51 |
辉丰农化 |
10.48 |
32.24 |
0.7519 |
-28.87 |
钱江生化 |
5.59 |
29.39 |
0.0267 |
-94.67 |
威远生化 |
17.78 |
12.54 |
0.5180 |
-44.01 |
升华拜克 |
17.66 |
0.18 |
1.1670 |
-14.34 |
湖南海利 |
8.72 |
2.39 |
0.0605 |
-45.35 |
表 5 我国 2011 年利润过亿元的农药上市公司(亿元)
企业 |
2011 年利润 |
2010 年利润 |
2011/2010 , % |
扬农股份 |
1.6474 |
1.3302 |
23.85 |
长青农化 |
1.1258 |
1.0901 |
3.28 |
升华拜克 |
1.1670 |
1.3624 |
-14.34 |
蓝丰生化 1 |
0.9894 |
0.8908 |
11.06 |
1 2011 年利润接近 1 亿元。
2011 ( 2010 )年排名 |
公司名称 |
美元 / 百万 2 |
报告币种 / 百万 |
增长率 / 美元, % |
增长率 / 报告币种, % |
1 ( 1 ) |
先正达 3 |
10,162 ( 8,878 ) |
10,162 ( 8,878 )美元 |
14.5 |
14.5 |
2 ( 2 ) |
拜耳作物科学 4 |
8,963 ( 8,157 ) |
6,435 ( 6,143 )欧元 |
9.9 |
4.8 |
3 ( 3 ) |
巴斯夫 |
5,801 ( 5,355 ) |
4,165 ( 4,033 )欧元 |
8.3 |
3.3 |
4 ( 4 ) |
道农科 5 |
5,655 ( 4,869 ) |
5,655 ( 4,869 )美元 |
16.1 |
16.1 |
5 ( 5 ) |
孟山都 6 |
3,240 ( 2,872 ) |
3,240 ( 2,872 )美元 |
12.8 |
12.8 |
6 ( 6 ) |
杜邦 7 |
2,900 ( 2,500 ) |
2,900 ( 2,500 )美元 |
16.0 |
16.0 |
注: 1 除非另有说明,均指农药业务; 2 采用 2010 和 2011 年的平均汇率; 3 不包括 2011 年 31.85 亿美元和 2010 年 28.05 亿美元的种子销售额; 4 不包括 2011 年 8.20 亿欧元和 2010 年 6.87 亿欧元的种子销售额; 5 包括未公开的种子销售额; 6 截止到 8 月 31 日,不包括 2011 年 85.82 亿美元和 2010 年 76.11 亿美元种子销售额; 7 不包括 2011 年 63.00 亿美元和 2010 年 53.00 亿美元的种子销售额; 8 括号内均为 2010 年数据。